지표는 어디까지나 지표일 뿐, 가격 그 자체는 아니기 때문일 것입니다. 지표가 아무리 매수신호를 내고 있더라도 그것을 그대로 믿고 투자에 나섰다가는 낭패를 보는 경우를 많이 경험하셨을 것입니다. 결국 모든 도구는 쓰는 사람에 달려 있는 것은 아닐까요.
스토캐스틱(Stochastic)
개발자
George Lane : 그의 저서 <Technical Traders Bulletin>에서 소개
개발취지
매일매일 형성되는 주가의 변동폭 중에서 종가가 어느 위치에서 주로 형성되는지를 파악하여 시장 에너지의 강약을 판단하겠다는 것.
스토캐스틱의 구성
Fast %k = (당일 종가 - 해당기간의 최저가)/(해당기간의 최고가 - 해당 기간의 최저가)
값의 범위는 백분율이므로 0에서부터 100값 사이의 값을 가진다.
분모는 전체 n일 동안의 변동폭이고 분자는 n기간 동안의 현재 위치를 나타낸다. (n은 보통 12일 많이 쓰는데, 일주일의 영업일 수가 5일인 점을 감안하면 10일을 써야 한다고 말하기도 한다)
예를 들면, 오늘 종가가 5,000원으로 마감한 주식이 있다면, 오늘을 포함하여 최근 12일 동안 최저가가 4,000원이고 최고가가 6,000원이라면 Fast %K는 (5,000원 - 4,000원)/(6,000원 - 4,000원) × 100 = 50 이다.
즉 %K는 오늘의 종가가 n일 기간 동안 주가의 변동폭에서 몇 % 위치에 있는지를 보여주는 지표이다.
Fast %D
Fast %K를 이동평균한 것이 Fast %D이며, 이동평균은 보통 3일간의 이동평균을 말한다. %K의 3일 이동평균선이 %D이기 때문에 %K거 %D보다 더 민감하게 움직인다.
실전적용 예
일반적으로 스토캐스틱 %K값 20 미만을 과매도 구간, 80이상을 과매수 구간으로, %K값이 20 아래에 있을 때 매수, 80보다 높을 때 매도한다.
그러나 %K값이 20 미만이라고 하는 것은 현재 주가가 일정한 기간 동안 변동폭 대비 20% 수준에 있다는 것으로, 이는 아직 하락의 에너지가 강하다는 의미이므로, 전문가들은 스토케스틱 %K가 80을 넘는 순간에 매수를 하고 80을 하향 이탈하는 구간에서 매도하길 권한다.
그리고 스토케스틱 %K가 80을 넘는 순간에 매수하려면 반드시 ADX 라인이 25를 넘지 않아야 한다.
특히, 이 기법은 바닥에서 첫 번째 상승이 시작되는 곳에서 매수가 가능하다는 특징을 가지고 있다.
스토캐스틱의 응용
스토캐스틱 지표에서 재미있는 점은 과열 구간에서 세 번 들어올 경우 에너지가 현저하게 소진되어 하락하는 경우를 자주 볼 수 있다.
스토케스틱 지표도 다이버전스(divergence)를 활용하면 신뢰도가 높아진다. 주식이나 시장의 분산 조짐을 가장 잘 찾아주는 것이 스토케스틱이므로, 주가가 강하게 상승하고 있지만 스토케스틱의 고점들이 낮아지고 있다면 주의해야 한다.
횡보하고 있는 종목에서 스토케스틱 저점이 높아진다면 주가가 오늘 가능성을 점쳐 보아야 한다.
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