오늘은 저점을 잘 찾아주는 보조지표인 DMI에 대하여 정리하고 넘어가도록 하겠습니다. 보조지표를 설명해 놓은 서적들은 많으나 여기서는 <샤프슈터의 시장을 이기는 90%>를 중심으로 정리하도록 하겠습니다.
저점을 잘 찾아주는 지표 DMI(directional movement indicators)
- 미국에서는 시스템으로 대접을 받기 때문에 DMS(directional movement system)으로 불린다.
개발자
1978년 추세지표인 RSI(relative strength index : 상대강도지수)를 만들었던 웰레스 월더(J. Welles Wilder Jr)
- 개발동기 : 추세의 강도 측정, 현재의 시장이 추세적인 시장인지 혹은 비추세적인 시장인지에 대한 판단과 더불어 그 추세의 강도는 얼마나 되는지를 측정하기 위해 개발
DMI의 구성요소
- 주가 상승의 강도와 에너지를 나타내는 +DI(directional indicators)
- 주가 하락의 강도와 에너지를 나타내는 -DI
- 주가 상승과 하락과는 무관한, 추세의 강도만을 나타내는 ADX(average directional index),
- ADX를 더 부드럽게 만든 ADXR(average directional index rating)
DI의 추출법
TR(true ranger)의 추출 : 하루 전에 형성된 봉과 오늘 형성된 봉의 변동폭을 나타내는 값으로 다음의 세 가지 중 가장 큰 값을 취한다
금일 고가 - 금일 저가의 절대값
금일 고가 - 전일 종가의 절대값
금일 저가 - 전일 종가의 절대값
DM의 추출
당일의 고가> 전일의 고가 = +DI
당일의 고가 > 전일의 고가, 당일의 저가<전일의 저가일 경우 차이중 큰 값만을 취하여 +DI 또는 -DI 값을 가진다.
전일의 고가 > 당일의 고가를 능가하고 전일의 전가 < 당일의 저가를 하회하는 경우 0의 값을 갖는다.
당일의 고가와 저가가 모두 전일의 고가와 저가를 하회하는 경우 - DM 값만 갖는다.
전일의 고가와 저가가 모두 당일의 고가와 저가와 일치하는 경우 +DI와 -DI 모두 0의 값을 갖는다
DI 값의 생성
+DI = +DM/TR
-DI = -DM/TR
DI의 의미
주가의 전체 변동폭 중에서 상승 쪽에 얼마만큼 에너지가 집중되었는지를 알려주는 것이 +DI가 되는 것이고, 반대로 하락 쪽에 에너지가 얼마나 되는지를 보여주는 것이 바로 -DI이다. 즉 어느 시점에서 +DI가 40%, -DI가 20% 였다면 그 기간 동안 상승 움직임이 40%이고 하락의 움직임이 20%였다는 것을 의미한다. 주가는 매수세가 훨씬 더 크게 작용한 것으로 해석되는 것이다.
ADX의 산출
DX = B/A × 100
* A = +DI와 -DI의 합, B= +DI와 -DI의 차이
즉, +DI겂아 40%이고 -DI값이 20%이면, 약 33%(20/60×100)
ADX = DX의 14일간의 합계/14 × 100
즉 14일간의 추세의 강도를 평균한 것이 ADX이다
DMI의 활용
- 추세지표인 ADX는 추세의 힘만 보여줄 뿐, 정확한 매수와 매도신호를 보여주지 않는다. ADX는 추세 지표인 만큼 추세가 새롭게 형성되는 시기에 주가가 상승하면 매수하고 추세가 40% 이상 상승한 상태에서 기울기가 꺽이게 되면 매도하는 형태로 활용한다.(ADX라인이 40을 넘어선 상황에서 꺽이게 되면 하락이든 상승이든 추세의 전환이 올 수 있다)
- 종합주가지수의 경우 반드시 +DI가 -DI보다 높은 상황에서만 거래를 하는데, 그것도 추세의 강도를 나타내는 ADX라인이 20보다 높은 구간에서만 거래를 한다.
저자가 발견한 기막힌 신호
① ADX라인이 30보다 높은 상태에서만 신호가 발생한다, ② 그 상태에서 -DI가 ADX 라인을 하향 돌파해야만 한다, ③ 하향 돌파 후 3영업일 안에 반드시 ADX라인은 마이너스 기울기를 보여야 한다.
- 저자에 따르면, 2007년부터 2009년까지 위 세가지 조건을 만족하는 경우는 7회 정도 있었고, 7회 모두 최저점에서 매수 신호를 보여주었다고 한다.
조클이 확인하기로는 3조건을 만족하는 경우는 4회 뿐있어고, 그것조차도 매수신호로 보기에는 부정확했다(설정이 뭔가 잘못됐나 보다)
- 이런 신호가 가능한 것은 ADX가 30보다 크게 올랐다는 것은 추세적으로 하락했다는 말이 되고, 그 과정에서 -DI가 ADX라인을 하향 돌파한다는 것은 돌연 상승으로의 전환이 임박했다는 것을 의미하기 때문이라고 한다.
출저 : 샤프슈터의 시장을 이기는 90% | 박문환 ㅣ 팍스넷 | 2009년 07월 06일 | 400page/148x210(A5)
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